VLOBS.COM – Jim Cramer dari CNBC menyebut kebangkitan saham software sebagai kisah utama pasar saham pada kuartal III. Indeks utama mencatat kenaikan moderat, tetapi pergerakan di sejumlah sektor lebih besar ketika kepemimpinan pasar bergeser.
Saham software pulih dari tekanan jual yang dipicu kekhawatiran terhadap kecerdasan buatan (AI), sementara saham perusahaan chip mendingin setelah reli besar pada paruh pertama tahun ini. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) naik 17% selama kuartal tersebut, sedangkan iShares Semiconductor ETF (SOXX) turun 11%.
Baca juga: OpenAI Berpisah dengan Tiga Peneliti Keamanan Usai Investigasi
Salesforce melonjak 46% pada kuartal III seiring meningkatnya keyakinan investor bahwa AI dapat menjadi pendorong pertumbuhan, bukan ancaman bagi bisnisnya. Perusahaan itu memperkenalkan Claudeforce, yang mencakup plugin agar pelanggan dapat memakai Claude dari Anthropic untuk mengakses data di Salesforce serta melakukan tugas seperti menyusun email dan memperbarui catatan.
Salesforce juga membukukan kinerja kuartalan yang kuat dan memanfaatkan harga sahamnya yang lebih rendah untuk membeli kembali saham. Cramer menilai saham perusahaan tersebut masih bisa naik. Ia juga optimistis terhadap Microsoft, yang bertambah 37% pada kuartal III.
Cramer mengatakan reli Microsoft baru dimulai. Ia menunjuk permintaan kuat untuk Copilot, pertumbuhan Azure yang semakin cepat, serta tanda-tanda bahwa investasi pusat data perusahaan mulai menghasilkan imbal hasil.
Baca juga: Serangan AI Bobol DIVD lewat Celah Zero-Day pada Sistem Zammad
Workday dan Veeva masing-masing naik 55% dan 60% saat kekhawatiran mengenai gangguan AI mereda. Di sektor keamanan siber, CrowdStrike menguat 39%. Menurut Cramer, AI yang semakin mumpuni turut memperkuat pentingnya melindungi perusahaan dari ancaman baru.
Sejumlah saham yang sebelumnya diuntungkan oleh pembangunan pusat data justru melemah. Corning turun hampir 40% setelah kenaikan besar, tetapi Cramer menyebut penurunan itu sebagai aksi ambil untung dan mengatakan ia bersedia kembali membeli jika harganya turun lagi. Caterpillar merosot 24%; Cramer menilai penurunan itu dapat menjadi peluang, seiring mesin perusahaan tersebut kian menjadi sumber tenaga bagi pusat data.
Baca juga: Google Luncurkan Guided Vision untuk Bantu Membaca Teks Kecil
Memasuki kuartal baru, kekhawatiran terbesar Cramer adalah apakah Federal Reserve akan terus menaikkan suku bunga. The Fed menaikkan suku bunga acuannya sebesar seperempat poin persentase pada September, sehingga menekan saham yang sensitif terhadap suku bunga, seperti Home Depot. Cramer mengatakan musim laporan keuangan mendatang akan memberi gambaran lebih jelas tentang dampak biaya pinjaman yang lebih tinggi terhadap perusahaan.
Cramer’s Charitable Trust, portofolio yang dikelola CNBC Investing Club, memiliki saham CRM, MSFT, dan CRWD.
