Anthropic Tetapkan Kisaran Harga IPO US$70

VLOBS.COM – Anthropic menetapkan kisaran harga penawaran umum perdana (IPO) sebesar US$70 hingga US$78 per saham. Dalam dokumen terbaru yang diajukan pada Selasa, perusahaan menyatakan akan menawarkan 825 juta saham.

Menurut sejumlah orang yang mengetahui detail rencana tersebut, Anthropic berencana menetapkan harga IPO pada 18 November dan memulai perdagangan di Nasdaq pada 19 November. Mereka berbicara dengan syarat anonim karena tidak berwenang menyampaikan informasi itu kepada publik. Saham Anthropic akan diperdagangkan dengan kode “ANT” jika rencana tersebut berjalan sesuai jadwal.

Anthropic menargetkan sekitar 20% saham IPO dialokasikan bagi investor ritel. Angka itu lebih tinggi daripada porsi yang lazim dalam IPO, yakni 5% hingga 10%, menurut sumber yang dikutip CNBC.

Pada harga tertinggi dalam kisaran tersebut, Anthropic berpotensi meraup hingga US$64,35 miliar dari IPO. Nilai perusahaan dapat mencapai US$1,405 triliun berdasarkan perhitungan fully diluted, naik dari valuasi US$965 miliar yang diumumkan dalam putaran pendanaan pada Mei.

Perusahaan juga menyatakan telah meneken kesepakatan dengan Advanced Micro Devices, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. untuk membeli saham biasa Class N Anthropic senilai US$26 miliar melalui penempatan privat. Harga per sahamnya akan sama dengan harga IPO. Menurut perusahaan, saham dalam penempatan privat itu tidak didaftarkan sebagai bagian dari penawaran dan tidak tunduk pada perjanjian lock-up dengan penjamin emisi.

Orang-orang yang mengetahui proses tersebut mengatakan permintaan dari investor institusi lebih kuat dibandingkan permintaan pada tahap yang sama dalam proses IPO SpaceX. Mereka menyebut pesanan saham Anthropic telah tercakup pada kisaran US$70 hingga US$78 per saham berdasarkan jumlah yang dapat dialokasikan.

Rencana IPO ini berlangsung di tengah situasi politik yang bergejolak setelah pemilihan paruh waktu pekan sebelumnya. Pemilu itu mencakup kemenangan Partai Demokrat di Kongres serta pengesahan sejumlah langkah dalam pemungutan suara tingkat negara bagian yang dapat memperlambat pembangunan infrastruktur AI. Perusahaan juga menghadapi pasar publik yang semakin skeptis terhadap investasi AI, di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga akan membuat utang lebih sulit dijangkau oleh perusahaan yang membutuhkan belanja infrastruktur besar.

CNBC sebelumnya melaporkan bahwa sebagian investor Anthropic bersiap menghadapi valuasi yang lebih rendah daripada perkiraan sebelumnya. Perusahaan sempat mengincar valuasi US$2 triliun, tetapi para pemegang saham mengatakan kepada CNBC bahwa angka US$1,5 triliun pun kini diragukan. Seorang investor menyebut angka tersebut sebagai target yang “stretch”.

Jika melantai di Nasdaq bulan ini sesuai rencana, debut Anthropic akan berlangsung sekitar lima bulan setelah SpaceX go public melalui penawaran yang mencatat rekor dan menghimpun US$85,7 miliar. Perusahaan roket dan AI milik Elon Musk itu memiliki kapitalisasi pasar sedikit di bawah US$2 triliun, mendekati valuasinya saat IPO.

Anthropic didirikan bersama oleh CEO Dario Amodei pada 2021, setelah ia dan sekelompok kecil peneliti keluar dari OpenAI. Perusahaan tersebut dikenal lewat keluarga model AI Claude dan terutama menjual produk serta layanannya kepada bisnis.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September, Anthropic melaporkan pendapatan US$33,24 miliar, meningkat sekitar 1.200% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Perusahaan mencatat rugi bersih US$104 miliar pada periode itu, sebagian besar akibat perubahan nilai wajar surat utang konversi dan liabilitas derivatif. Dalam sembilan bulan yang sama pada 2025, Anthropic mencatat kerugian US$25,1 miliar.

Dalam dokumen perubahan yang diajukan pada Selasa, Anthropic menyebut pendapatan run-rate berada di sekitar US$81 miliar pada akhir Oktober, naik US$10 miliar dari bulan sebelumnya.